Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоны

Поддержка и сопротивление фондового рынка – как установить уровни и зоны

Уровни поддержки и сопротивления являются важными факторами, определяющими время, когда силы спроса и предложения встречаются. Уровни поддержки и сопротивления воспринимаются техническими аналитиками как ключевые для определения рыночной психологии, а также спроса и предложения. После преодоления этих уровней предполагается, что спрос и предложение сместились, что, вероятно, приведет к новым уровням поддержки и сопротивления.

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоны

поддержка

Поддержка – это уровень, на котором спрос достаточно силен, чтобы остановить дальнейшее падение цен. На рисунке выше видно, что всякий раз, когда он достигает уровня поддержки, он испытывает трудности с превышением этого потолка. Причина заключается в том, что по мере падения цен и приближающегося уровня поддержки покупатели (спрос) с большей готовностью покупают, а продавцы (предложение) с меньшей готовностью продают.
Однако поддержка не всегда держится. Пробой ниже уровня поддержки сигнализирует, что медведи победили быков. Падение ниже уровня поддержки указывает на новую тенденцию продаж и / или отсутствие стимула для покупки. Прорывы в поддержке и новые минимумы сигнализируют о том, что продавцы снизили свои ожидания и готовы продавать по еще более низким ценам. Кроме того, покупателей не заставляли покупать, пока цены не упали ниже уровня поддержки или ниже предыдущей минимума. Когда поддержка сломана, необходимо будет установить новый уровень поддержки на еще более низком уровне.

Каков согласованный уровень поддержки?

Уровни поддержки обычно ниже текущей цены. Тем не менее, вы можете торговать на уровнях поддержки, чтобы обеспечить свою безопасность. Поскольку технический анализ не является точной наукой, определение точных уровней поддержки может быть проблематичным. Кроме того, движения цены могут быть волатильными и ненадолго упасть ниже линии поддержки. Например, кажется неразумным рассматривать прерывание уровня поддержки, если цена снижается на одну восьмую ниже своего уровня. По этой причине некоторые трейдеры создают зоны поддержки.

сопротивление

Сопротивление – это уровень, на котором предложение достаточно сильно, чтобы остановить рост цен на акции, валюту или другие активы. На рисунке выше видно, что каждый раз, когда цена достигает уровня сопротивления, считается, что предложение преодолеет спрос и не позволит цене подняться выше уровня сопротивления. Причина в том, что цена растет и приближается к сопротивлению, продавцы (предложение) готовы охотно продавать, а покупатели (спрос) становятся менее желающими покупать.

Сопротивление не всегда держится. Преодоление уровня сопротивления означает, что быки выиграли бой с медведем. Прерывание сопротивления указывает на новую готовность покупать и / или отсутствие мотивации на продажу. Сопротивление и новые ценовые пики указывают на то, что покупатели повысили свои ожидания и готовы покупать по еще более высоким ценам. Кроме того, продавцы не желали продавать, пока цены не поднялись выше сопротивления или выше предыдущего пика. Когда сопротивление сломано, необходимо будет установить другой уровень сопротивления на более высоком уровне.

Каков уровень сопротивления?

Уровни сопротивления обычно устанавливаются выше текущей цены, но ценные бумаги нередко торгуются на уровне сопротивления или вблизи него. Кроме того, ценовые движения могут быть непредсказуемыми и ненадолго подняться выше сопротивления. Иногда нет смысла рассматривать прорыв уровня сопротивления, если цена достигает значения на 1/8 выше установленного уровня. По этой причине некоторые трейдеры создают так называемые зоны сопротивления.

Технические методы определения уровня поддержки и сопротивления

Поддержка и сопротивление имеют достаточно общих характеристик, чтобы эффективно отражать друг друга.

Взлеты и падения

Поддержка может быть установлена ​​с использованием существующих минимумов, в то время как сопротивление должно быть определено с использованием последних пиков.

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоны
Диаграмма выше показывает значительный ценовой диапазон в период с декабря 1999 года по март 2000 года. Поддержка была достигнута из-за низкого уровня в октябре. Он был установлен на уровне около 31. В декабре акции вернулись к уровню поддержки и достигли нижнего уровня около 33. Наконец, в феврале акции снова вернулись на путь поддержки и достигли нижнего уровня около 32,5.
После каждого отскока от поддержки акции торговались, пока не оказали сопротивление. Сопротивление было впервые установлено к сентябрьскому прорыву поддержки на 42,5. Когда уровень поддержки прерывается, он превращался в уровень сопротивления. После октябрьского минимума действия развились до нового уровня поддержки – инвертированного уровня сопротивления около 42,5. Когда цены на акции не подскочили выше 42,5, уровень сопротивления был пробит. По истечении этого времени акции торговались до 42,5 еще два раза, и в обоих случаях они не превышали значение сопротивления.

Психология поддержки и сопротивления

Чтобы объяснить психологию поддержки и сопротивления, давайте приведем несколько примеров с участниками рынка.
Во-первых, давайте предположим, что есть покупатели, которые покупают акции или валюты вблизи зоны поддержки. Допустим, уровень поддержки составляет 50 долларов. Они покупают акции за 50 долларов, а сейчас цена поднимается до 55 долларов. Покупатели довольны и хотят купить больше акций за 50 долларов, но не за 55 долларов. Они решают, что, если цена упадет до 50 долларов – они будут покупать больше. Они создают спрос на уровне 50 долларов.
Давайте возьмем другую группу инвесторов. Это люди, которые не были вовлечены. Они думали о покупке акций за 50 долларов, но никогда не нажимали кнопку «КУПИТЬ». Теперь, когда акции стоят 55 долларов, они сожалеют, что не купили. Они решают, что, если они снова получат цену в 50 долларов США, они не совершат ту же ошибку и на этот раз купят эти акции. Это создает потенциальный спрос.
Третья группа купила акции ниже 50 долларов США. Допустим, они купили их за 40 долларов. Когда они достигли 50 долларов, они продали его, чтобы посмотреть, как он достигнет 55 долларов. Теперь они хотели бы восстановить свои позиции и выкупить их по той же цене, по которой они их продали – 50 долларов. Их настроения менялись от продавцов к покупателям. Они сожалеют о продаже и хотят это исправить. Это увеличивает спрос.
Сейчас мы сменим ситуацию, чтобы лучше понять сопротивление. Давайте возьмем всех вышеперечисленных участников и предположим, что все они владеют акциями за 50 долларов. Представьте себя одним из владельцев. Акция доходит до 55 долларов, а вы не продаете. Неожиданно акции возвращаются к уровню 50 долларов. Что вы чувствуете? Вы сожалеете, что не продали их за 55 долларов? Мы снова вернулись к 55 долларам, и на этот раз мы продаем столько, сколько можем. Как и другие акционеры. Акции не могут превышать 55 долларов США и отступать. Есть как минимум 3 группы акционеров, которые пытаются продать свои ценные бумаги за 55 долларов. Это создает уровень сопротивления 55 долларов.
Это всего лишь несколько примеров многих возможных сценариев. Если вы торговали раньше, вы вероятно, прошли через все эти сценарии. Есть бесчисленные участники рынка, проходящие через те же мыслительные процессы, что и вы. Это помогает определить некоторые психологии рынка, стоящие за поддержкой, сопротивлением и техническим анализом в целом.

Поддержка переходит в сопротивление

Ключевая концепция технического анализа заключается в том, что в случае нарушения уровня поддержки или сопротивления их роль будет обратной. Если цена опустится ниже уровня поддержки, этот уровень станет сопротивлением. Если цена поднимется выше уровня сопротивления, она часто станет поддержкой. Поскольку цена выходит за пределы уровня поддержки или сопротивления, считается, что спрос и предложение изменились.

 Пример того, как уровни сопротивления становятся поддержкой

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоны

Пример, когда уровень поддержки становится сопротивляемым

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоны

Диапазон транзакций

Диапазоны сделок или цены могут играть важную роль в определении того, функционируют ли поддержка и сопротивление как как точки разворота или паттерны продолжения. Диапазон транзакций – это период времени, когда цены движутся в относительно узком диапазоне. Это говорит о том, что силы спроса и предложения распределены равномерно. Когда цена выходит за пределы диапазона транзакции, выше или ниже, это указывает на появление выигрышного быка или медведя. Прорыв выше – это победа для быков, а прорыв внизу – это победа для медведей

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоныПосле повышения с 27 до 64 акции вошли в торговый диапазон между 55 и 63 в течение примерно 5 месяцев. В середине июня произошел ложный прорыв, и акции сформировали головное формирование выше цены 62 (отмечено на графике). Это продолжалось недолго, и нижний разрыв через несколько дней разрушил разрыв (стрелка). Затем акции прекратили поддержку на уровне 55 долларов США и остались на уровне примерно 50 долларов США. Вот еще один пример смены поддержки и сопротивления, потому что акции отскочили дважды на линию 55 долларов США. Затем они начали снижаться. Хотя это не всегда так, возвращение на новый уровень сопротивления дает второй шанс для тех, кто находится на длинной позиции.

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоныВ ноябре и декабре 1999 года акции создали формирование, напоминающее модель головы и плеч (овал на графике). Когда акция оборвалась на уровне 60 долларов США, у нас не было ни времени. Хотя есть длинная черная свеча, указывающая на открытие на уровне 59 долларов США, акции упали так быстро, что было невозможно выйти выше 44 долларов США. В ретроспективе, линия поддержки может быть проведена в виде восходящей линии шеи (синяя линия), и прорыв сопротивления составит 61 доллар. Это только на один пункт выше, и трейдеру придется немедленно принять меры, чтобы избежать резкого падения. Тем не менее, колодцы больше подходят к линии шеи, и это необходимо учитывать при проведении линии поддержки.
После того, как акции упали, диапазон сделок был установлен между 40,5 и 47,5 долл. США. Почти два месяца (овал). Уровень сопротивления был хорошо виден через три пика в 47,5 долларов. Уровень поддержки был не таким выраженным, но, похоже, он составлял 40-41 доллар. С середины до конца февраля начался некоторый интерес к покупкам. Это было около цены 44 долларов США. Обратите внимание на количество свечей с длинными нижними фитилями. Затем 24 февраля и 25 февраля акции создали два гэпа, чтобы закрыться выше сопротивления в 48 долларов. Это был явный признак того, что спрос побеждает вместе с предложением. Были еще две возможности (дни), чтобы участвовать в торговле. На третий день после перерыва акции выросли и поднялись выше 56 долларов США.

Зоны поддержки и сопротивления

Поскольку технический анализ не является точной наукой, стоит создать зоны поддержки и сопротивления. Это противоречит стратегии линейного определения уровней поддержки, но иногда это происходит. Иногда точные уровни поддержки и устойчивости являются лучшим решением, а иногда зоны работают лучше. В целом – чем меньше диапазон колебаний, тем точнее уровень. Если торговый период составляет менее 2 месяцев, а ценовой диапазон является относительно узким, тогда более точные уровни поддержки и сопротивления лучше всего подходят. Если временной диапазон простирается на многие месяцы, а ценовой диапазон относительно большой, то лучше всего использовать зоны поддержки и сопротивления. Это только общие рекомендации, и каждая область должна оцениваться на основе своих собственных характеристик.

Поддержка и сопротивление фондового рынка - как установить уровни и зоны
Возвращаясь к анализу – мы видим, что увеличение в ноябре (32-44) увеличилось более чем на 20% по сравнению с низким уровнем в октябре. Поэтому этот диапазон довольно велик по отношению к цене. Поскольку прорыв линии поддержки в сентябре создает наш первый уровень сопротивления, мы готовы создать зону сопротивления после формирования нового саммита в ноябре. Однако на данном этапе мы все еще не уверены, будет ли развиваться большой коммерческий ассортимент. Следующие минимумы в декабре, которые были выше, чем в октябре, доказывают, что создается область транзакций, и мы готовы определить зону поддержки. Пока торговля акциями происходит в рамках ограничений, установленных зоной поддержки и сопротивления, мы будем считать объем сделки действительным. Поддержка может рассматриваться как возможность покупки, а сопротивление – как возможность продажи.

Заключение

Технический анализ – это один из подходов, который пытается определить будущую цену ценной бумаги или рынка. Некоторые трейдеры могут использовать фундаментальный и технический анализ одновременно. Они будут использовать фундаментальный анализ, чтобы определить, что покупать, и технический анализ, чтобы определить, когда покупать.
Не забывайте, что технический анализ не является точной наукой и подлежит интерпретации. Если вы продолжите изучать технический анализ, вы, вероятно, услышите, что это скорее искусство, чем наука. Как и в любой дисциплине – вы должны работать и посвятить время, чтобы стать хорошим

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *